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广发聚丰股票型证券投资基金2010年第一季度报告

2014-03-10 10:50:54
来源:你我贷

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份快乐赛车根据本基金合同规定,于2010年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2010年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

(2)本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发聚丰股票证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2005年12月23日至2010年3月31日)

注:本基金建仓期为基金合同生效后6个月。建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的同日反向交易(指数型基金除外);对于不同投资组合间的同时同向交易,公司可以启用公平交易模块,确保交易的公平。

公司风险控制管理岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;监察稽核部通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。

本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本公司管理的投资组合包括开放式基金12只,企业年金7只,特定客户资产管理计划12个。与本投资组合投资风格相似的投资组合包括广发小盘成长股票(LOF)、广发核心精选股票和广发聚瑞股票。报告期内,本基金净值增长率与广发核心精选股票、广发小盘成长股票(LOF)、广发聚瑞股票的净值增长率差异均未超过5%。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内,本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合,未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

今年是全球经济走出危机,步入全面复苏之年。尽管会出现诸如希腊“四小猪”的局部危机,但世界经济特别是危机源头美国的经济复苏超出预期。国内经济在积极财政政策和适度宽松的货币政策推动下,经济恢复了高速增长,第一季度可能会出现两位数的经济增长,已经出现过热的苗头。同时,今年也是中国经济社会转型,迈向新型增长方式的启动之年。

贯穿一季度资本市场的主题是紧缩、区域经济振兴和经济转型。首先,管理层今年开始推行预期管理,为防止巨量信贷投放带来的经济过热和可能的通货膨胀,管理层加大了对于信贷投放规模和节奏的管理,市场解读为经济紧缩,于是与投资相关的上游和中游行业受到打压。其次,国家为了解决区域发展不平衡,先后在中西部和东北推出一系列区域经济振兴规划。证券市场按地图区域炒作一季度此起彼伏。最后,经济转型包括经济增长方式转变和经济社会转型引发的行情也贯穿本季度。新兴战略产业和新兴技术应用领域得到市场大力追捧。智能电网、高铁、物联网、新能源以及延伸的电子原器件和软件等行业受到爆炒。本季度另一个特点就是小盘股热度超过往年,热度比2001年更甚。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金在去年底已经开始关注到今年经济可能存在的变化,也对国家打压的房地产等行业进行了减仓,但基于估值的比较,仍重点投资了估值低的能源和金融、机械等行业的龙头公司,并在估值合理的食品饮料、零售、医药等内需型行业加大配置,前者给基金本季度业绩带了较大负面贡献,后者有一定正贡献。值得检讨的是,年初本基金已经关注并且认为今年经济需要转型,也关注到新兴产业可能带来的投资机会,但出于估值的考虑,本基金没有大规模参与上述区域振兴和经济转型主导的主题投资,基金业绩不理想。另外由于基金规模的原因,尽管也参与了一些中小盘股票的投资,但由于容量限制,配置比重较低,贡献不大。

4.4.3管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

由于基数的原因和PPI滞后的影响,预计二季度的通货膨胀压力会达到全年的峰值,因此预期管理在二季度力度可能加大。另外,由于贸易摩擦的压力,人民币在二季度较大幅度升值应是大概率事件,因此内需可能是经济三架马车中唯一的看点。另外,政府推行经济转型,强调转型比GDP增长更重要,因而转型主题将继续在证券市场疯狂演绎。预计今年国内证券市场有可能象1999年美国网络泡沫的市场,1999年的美国,新经济的泡沫一直堆积到了2000年底,而传统产业在资本市场被抛弃,跌幅高达30%以上。今天,在以经济转型的号召下,新型产业的泡沫在成长性投资口号推动下也正越吹越大。尽管理性的人知道泡沫迟早会破灭,但遗憾的是没有先知告诉你是什么时候破灭。是与狼共舞还是坚守价值投资的底线,是市场参与者最难的选择。本基金将继续坚守价值投资理念,投资重点全面转向与内需相关的行业。另外,也会在新股中寻找一些成长性好,估值能够接受的公司,特别是新产业、新商业模式、新技术方面的公司进行投资。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

5.8投资组合报告附注

5.8.1根据公开市场信息,报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

5.8.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.8.3其他各项资产构成

5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位:份

§7备查文件目录

7.1备查文件目录

1.中国证监会批准广发聚丰股票型证券投资基金募集的文件;

2.《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》;

3.《广发聚丰股票型证券投资基金托管协议》;

4.《广发基金管理快乐赛车开放式基金业务规则》;

5.《广发聚丰股票型证券投资基金招募说明书》及其更新版;

6.广发基金管理快乐赛车批准成立批件、营业执照、公司章程;

7.基金托管人业务资格批件、营业执照。

7.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

7.3查阅方式

1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;

2.网站查阅:基金管理人网址:

投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理快乐赛车,咨询电话或020-,或发电子邮件:.com.cn。

广发基金管理快乐赛车

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