欢迎来到你我贷客服热线400-680-8888

大成财富管理2020生命周期证券投资基金2010第二季度报告(图)

2014-03-10 10:50:54
来源:你我贷

基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较基金管理人:大成基金管理快乐赛车

基金托管人:中国银行股份快乐赛车

报告送出日期:2010年7月20日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份快乐赛车根据本基金合同规定,于2010年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期为2010年4月1日起至2010年6月30日止。

§2基金产品概况

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:按基金合同规定,本基金各个时间段的资产配置比例如下:

自基金合同生效起6个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成财富管理2020生命周期证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成财富管理2020生命周期证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》,公平对待旗下各投资组合,所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗内(同日内、5日内、10日内)同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本报告期,受中国房地产调控政策密集出台、欧盟主权债务危机爆发、全球经济刺激计划逐步退出预期和信贷及货币政策收紧的影响,A股市场大幅下跌。期间蓝筹股和主要指标股均受到压制,后期各种主题投资、创业板股票及高估值板块快速补跌。

在年初全球经济持续超预期复苏之后,二季度后期发达经济体经济增速趋缓,某些关键指标有所恶化,股票市场震荡下跌。由于担心中国经济紧缩对商品需求下降,商品价格应声而落。

本基金总体仓位下降,持续调整组合,增持了稳定类行业资产,换手率降低。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截止本报告期末,本基金份额资产净值为0.580元,本报告期基金份额净值增长率为-15.82%,同期业绩比较基准收益率为-17.18%,高于业绩比较基准的表现。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们认为,综合各项指标来看,目前的国内国际宏观经济基本面明显差于之前预期,也引致市场普遍担忧海外经济二次探底和中国经济增速大幅减缓。但是,就目前的经济运行状况和政策方向来看,二次探底的风险并不大。当然,全球金融市场和宏观经济仍面临诸多不确定性因素。依目前的状况判断,尽管2010年上半年中国经济继续保持了较快增长,但是在紧缩货币政策和严厉房地产调控的影响下,经济增速明显减缓,政策环境更加复杂,保持经济较快增长、管理好通货膨胀预期、加快结构调整等政策目标之间的平衡是巨大的挑战。

目前看来,下个季度的经济基本面将呈现如下特点:美国经济增速回落,股市可能承压;欧元区主权债务危机趋于稳定,欧元有望走强;资源品价格继续震荡。国内方面,通货膨胀压力基本消失,本币升值压力加大,房地产市场调控延续,外需可能环比显著恶化。较清晰地投资主线为人民币升值、新兴产业、结构转型、政策放松题材等。

基于国际国内宏观经济基本面、各产业以及上市公司经营业绩、全球流动性及国内流动性、国内资本市场资金流向等因素的分析,本基金管理人认为,2010年三季度的中国股票市场可能探底回升,震荡走高,在政策面和基本面之间摇摆,政策面占主导因素,投资的难度加大,控制风险至关重要。

基于以上的分析和判断,在2010年三季度,本基金管理人将继续坚持价值投资理念,坚持以“自上而下”的资产配置为主,以“自下而上”的个股选择为辅,动态调整资产组合结构,坚定集中持有行业龙头股票,严格控制基金资产的流动性风险。在资产组合结构方面,适度均衡配置,同时继续通过在大类资产配置之间的权重调整,力求获取适度超额收益。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8投资组合报告附注

5.8.3其他资产构成

5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

§6开放式基金份额变动

单位:份

§7影响投资者决策的其他重要信息

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成财富管理2020生命周期证券投资基金的文件;

2、《大成财富管理2020生命周期证券投资基金基金合同》;

3、《大成财富管理2020生命周期证券投资基金托管协议》;

4、大成基金管理快乐赛车批准文件、营业执照、公司章程;

5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

8.2存放地点

本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。

大成基金管理快乐赛车

二○一○年七月二十日

(本文来源:证券时报)

推荐阅读

进行内部评级法所要做的策略选...

内部评级法是经过长期对信贷风险的估算模型进行研究比较后再按照多系的调整所确定的基...

农业信贷的特性

信贷,指的是金融机构在农村进行信贷活动的总称,包括存款吸收、贷款发放等行为,可以...

1.5万亿关注类贷款“劣变”...

4564亿元的不良贷款余额,或许仅是中国银行业资产质量隐忧的冰山一角。从知情人士...

10月24日期货早盘提示

宏观:欧元区方面,西班牙政府标售国债达到了销售目标,而且国债收益率仍然很低,说明...

10月份新增信贷预计6000...

信贷投放规模9万亿元,四季度月均投放规模不足6000亿元,再考虑商业银行盈利的角...
各国货币融资租赁贵金属证券公司期权交易贷款知识期货公司金融知识银行理财产品银行网点信用卡信托产品
  • 热线电话(服务时间 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 关注我们
Copyright © 2015 你我贷(yongyingfs.com) 网上投资理财 版权所有;杜绝借款犯罪,倡导合法借贷,信守借款合约
关注你我贷官方微信
快乐时时彩 一分pk10官方网站 极速赛车 极速飞艇开奖网 三分pk10网站 智胜彩票 极速时时彩开奖网 赢彩票 永盛彩票 pk10投注